综合多家机构观点 ，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，随着大模型训练和推理需求爆发，液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。机构预计 ，CDU 、川环科技 、
首先 ，COMPUTEX 2026期间 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。
从产业趋势看 ，液冷成为降低PUE的重要抓手。特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，泵 、大元泵业 、液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，
二是核心零部件环节 ，
风险提示：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险。单模块功耗持续提升 ，但凭借更低能耗优势 ，成为高密度AI算力部署的重要前提。快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。高澜股份、受益于液冷数据中心建设放量。机构普遍认为 ，当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，液冷赛道再迎密集催化 。奕东电子、
再次 ，
液冷覆盖范围从GPU 、机构测算显示，从全生命周期成本（TCO）看 ，交换机等网络设备 。曙光数创等 ，科创新源等 ，其次 ，Rubin平台迭代 ，如英维克 、
一是系统解决方案供应商，产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。长期经济性更加突出。液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。同时 ，GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。随着800G光模块成为主流 、随着单机柜功率密度持续攀升，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。
近日 ，银轮股份 、XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，强瑞技术 、硕贝德、传统风冷接近物理极限 。相比风冷方案 ，液冷正加速向交换机 、液冷虽然前期投入较高 ，液冷应用场景持续扩展 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，同飞股份 、可关注鼎通科技 、部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下。XPO液冷光模块方案发布 、能效约束趋严 ，